最高省10%！境外投资者必看：利润再投资优惠政策

近年来，中国持续加大力度吸引外资，其中，“外商利润再投资”成为政策发力的重点。对于在华有利润的境外投资者而言，将利润留在中国继续投资，不仅能分享中国经济增长的红利，更能享受到实实在在的税收优惠。

本文将详细解读利润再投资的核心优惠政策，特别是2025年出台的税收抵免新规，以及如何与原有递延纳税政策叠加，实现“双重红利”。

简单来说，就是外国投资者将从中国境内居民企业分得的利润，直接用于在中国境内进行再投资，比如：对原有企业增资扩股新设外商投资企业购买境内公司股权。

这是最大的亮点！

境外投资者可以同时享受上述两项政策，实现1+1>2的效果：

递延纳税：投资期间暂不缴税，资金利用率更高，相当于获得一笔无息贷款。

税收抵免：持股满5年后，再按投资额的10%抵免未来税款，直接降低未来的税务成本。

举个简单的例子：某境外投资者将1亿元利润再投资于鼓励类产业。立即享受递延纳税，暂免缴纳1000万元预提所得税。若持股满5年，可获得1000万元（1亿×10%）的税收抵免额度，用于抵扣未来从该企业分回利润等所得的预提所得税。

抵免额度 = 符合条件的再投资额 × 选定比例（10%或协定更低税率）

需要注意的是：同一境外投资者从多个境内居民企业取得利润再投资的，按利润分配企业分别归集计算。以外币再投资的，按实际支付之日的汇率中间价折算为人民币。

虽然全国政策框架统一，但各地执行力度和服务体验存在差异，上海走在全国前列。

上海：“十四五”以来，已有32个国家（地区）的投资者在沪进行利润再投资，美、日、德、英等国的再投资金额均超10亿元。2025年上半年，浦东新区递延纳税金额同比飙升208.5%，涉及股息超70亿元。

其他省份：多数省份积极推进，但规模和覆盖面不及上海。

部分中西部省份外资企业基数小，案例有限。

上海：2025年3月推出“浦东税收11条”，支持三大先导产业，扩大离岸贸易税收效应。浦东新区商务委同步出台吸引外资支持措施。

其他省份：江苏、天津等地参与商务部外商投资企业境内投资信息报告试点，但系统性、创新性举措相对较少。

上海：依托“税路通·一路沪航”品牌，建立企业清单，开展个性化辅导，服务精细化程度高。

其他省份：以线上政策解读为主，主动上门辅导覆盖面有限，“一站式”服务有待加强。

商务部在江苏、上海、天津等地开展外商投资企业境内投资信息报告首批试点，简化了报送手续，自2025年7月1日生效，试点地区流程更便捷。

填写《境外投资者再投资税收抵免信息报告表》取得商务部门出具的《利润再投资情况表》提交给利润分配企业。

利润分配企业申报抵减税款时，需向主管税务机关提交扣缴报告表和信息报告表。建议在再投资完成后及时备案，避免错过申报期。

务必确保持股满5年（60个月），否则：需补缴递延的税款按比例减少抵免额度自享受税收抵免之日起加收滞纳金。

若收回投资中同时包含已享受和未享受抵免政策的投资，按以下顺序确认：已享受 → 符合条件未享受 → 其他。

对于2025年1月1日至政策发布前发生的符合条件的投资，可申请追补享受。

但需注意：追补形成的抵免额度，仅可用于抵减政策发布后产生的应纳税额。外商利润再投资的“递延+抵免”双重红利，是真金白银的政策利好。对于有意深耕中国市场的境外投资者而言，当前是规划利润再投资、优化税务安排的有利窗口期。

建议结合自身战略，关注《鼓励外商投资产业目录》，并留意各地（尤其是上海、江苏、天津等试点地区）的具体服务举措，确保合规、充分享受政策红利。